3 Gründe, Aktien bewegen konnte Deutlich höhere

Drei Tailwinds könnte Bulls Converge

  1. Die Zentralbanken weiterhin zu drucken
  2. 13 Jahre S & P-500-Ausbruch
  3. Die Wirtschaft wächst noch

Wir können mehr Arbeits Erledigen Zusammen

Der Mann an der Europäischen Zentralbank in dem großen Stuhl sitzt (EZB) verpflichtet, tun, um den Euro zu retten „, was es braucht“. Die jüngsten Wirtschaftsdaten aus Europa hat eine deflationäre Neigung hatte, die folgende Tweet aufgefordert:

Getreu seinem Wort, schickte Mario Draghi Devisenhändler Scrambling nach dieser formellen Politik der EZB Erklärung der Woche. Von Forbes :

Während die US-Investoren ihre Augen gehalten geschält für den ersten Handel, Präsident der Europäischen Zentralbank Mario Draghi Twitter geschockt Märkte durch Zinssenkungen Deflation zu bekämpfen, als Euro-Zone Preise in vier Jahren auf den niedrigsten Stand fiel. Draghi, die sagten, sie Werkzeuge in ihre „Artillerie“ haben, aber nicht an dem Punkt, wo sie die QE Bazooka schießen, machte deutlich, Risiken für die Prognose nach unten verzerrt bleiben, die Entscheidung Zugabe von Zinsen zu senken war nicht einig .

In einer globalen Wirtschaft noch von der größten kreditinduzierten Überkonsumblase aller Zeiten erholt, will kein Land eine starke Währung. Die EZB Ankündigung geschickt , um den US – Dollar ansteigen höher, was in der Währung Wettlauf nach unten die Fed hinter setzen. Auf der Zusammenarbeit Front, wenn die EZB besorgt über Deflation, ist die Fed Sorgen um Deflation. Die Signale dieser Woche fortgesetzt , um die zu unterstützen „verjüngen später“ Fall. Von The Wall Street Journal :

Die Federal Reserve glaubt US-Arbeitslosenquote ist immer noch zu hoch und es weiterhin für die Schaffung von Arbeitsplätzen steigern, sagte der Vorsitzende Ben Bernanke Freitag. „Es gibt eine ganze Menge von schlaff auf dem Arbeitsmarkt und viele junge Menschen bei ihren Eltern leben,“ sagte Herr Bernanke bei einer Forschungskonferenz des Internationalen Währungsfonds statt. US-Arbeitslosenquote lag bei 7,3% im Oktober, in der Nähe von fünf-Jahres-Tief, aber viele Ökonomen glauben, dass diese Maßnahme, um die Größe der Beschäftigungsprobleme des Landes unterschätzt. Diese Ökonomen weisen darauf hin, dass die Zahl der Menschen, die arbeiten werden, wird wenig geändert, seit das Land aus der Rezession hinter sich und sagen, dass die Verbesserung der Arbeitslosenquote ist in erster Linie das Ergebnis von Menschen geben, ihre Stellensuche und dem Verlassen der Arbeitskräfte.

Zeit Wahrscheinlichkeit gilt für alle Marktprognosen

Regelmäßige Leser wissen , dass wir keine großen Fans von Prognose sind , da sie Vorurteile und Ego in die Entscheidungsfindung Bild bringt. Wir bevorzugen Flexibilität . Wenn wir Ihnen die S sagen & P 500 bis 1650 geht, dann werden wir alle neuen Informationen durch eine Überprüfung „der Markt geht bis 1650“ Objektiv. Allerdings ist probabilistischen Prognose hilfreich aus der Planungsperspektive.

Breakouts sind Bullish, nicht wahr?

Die technische Analyse ist das Studium der Charts. Wie wir bereits erwähnt haben , viele Male , wenn Sie verstehen , dass Diagramme ermöglichen es uns , zu überwachen , wie alle Investoren rund um den Globus (Aggregat Meinung) , die große Mengen an fundamentalen Daten interpretieren, nimmt die technische Analyse auf eine ökonomische Komponente “ , die für mich Sinn macht , “ dass wird oft übersehen. Daher sind die Ausdrücke “ , was die Charts sagen uns sind“ und „wie interpretieren Marktteilnehmer die Grundlagen“ austauschbar geworden. Die Antworten auf diese Fragen werden in dieser Woche Aktienmarkt Ausblick Video skizziert.

Eines der Themen in dem Video oben abgedeckt ist Konsolidierungen und Ausbrüche. Märkte konsolidieren (seitwärts bewegen / machen wenig Fortschritte), wenn die Investoren Meinungen über den Zustand der Weltwirtschaft gemischt haben. Ein Ausbruch tritt auf, wenn die Blockade der Unsicherheit löscht. Ein Push nach oben zeigt uns bullish wirtschaftlichen Überzeugung letztlich bearish Wirtschafts Überzeugung schlagen. Die untenstehende Tabelle zeigt einen 13-jährigen Konsolidierungsphase in den S & P 500, der von einem bullish Ausbruch folgte.

Wild Card: Die Wirtschaft

Die Zentralbanken der Hoffnung , sie können ihre aggressive und unkonventionelle Maßnahmen zu beenden. Die Analogie unten von einem 28. Oktober Artikel beschreibt die Beziehung Geld in die Weltwirtschaft (QE – Prozess) und die Wirtschaft zwischen Injektion:

Diejenigen von Ihnen, die Erfahrung mit der alten Schule Holzkohlegrills wissen Grillanzünder zu grundieren die sprichwörtlich Pumpe verwendet wird, bis die Kohlen übernehmen kann. Quantitative Lockerung (QE) ist die Fed-Grillanzünder für die Wirtschaft. Die Hoffnung ist, dass Gelddrucken Wirtschaftswachstum auslösen helfen. Sobald das Wirtschaftswachstum nimmt, kann die Fed ihre Grillanzünder wegräumen. Das Problem ist, wenn die Fed Grillanzünder auf die wirtschaftlichen Kohlen pumpen aufhört, kann die Gegenwart Feuer ausgehen.

Am Freitag mit Spannung erwarteten monatlichen Beschäftigungssituation Bericht kann ein Teil des Drehen und Wenden von Fed – Gouverneure während schlaflose Nächte zu reduzieren. Von der Washington Post :

Der US-Arbeitsmarkt scheint endlich Kommissionierung bis zu sein – aber für eine schrumpfende Anteil der Bevölkerung. Das Arbeitsministerium berichtete am Freitag, dass die Wirtschaft des Landes 204.000 Arbeitsplätze im Oktober aufgenommen, die Erwartungen der Analysten von schwachen Ergebnisse trotzt sogar als die Bundesregierung Abschaltung der Arbeitslosenquote auf 7,3 Prozent gestoßen. Unternehmen in Einzelhandel, Gastronomie, Industrie und Gesundheitswesen deutlich ihre Payrolls erweitert. Die Schätzungen für die beiden letzten Monate der Einstellung wurden nach oben revidiert.

Anlage Implikationen

Wie wir im Detail auf skizzierte 10. Oktober , die scharfe Rallye aus der jüngsten Schulden Decke-Krise gering in Aktien wurde von den Märkten telegrafiert. Die bullische Attribute ab dem 10. Oktober haben Unternehmen, defensive Vermögenswerte , zyklische Vermögenswerte und beobachtbaren Bias in Richtung Inflation statt Deflation haben alle mit den ausgerichteten Fall aus einer Wahrscheinlichkeit Perspektive „Bestände auf positiv überraschen könnte“. Folglich, solange der Preismechanismus des Marktes , die die risiko auf Zuweisung unterstützt wir mit dem Bau begann , als unser Marktmodell auf uns , die bullish grünes Licht gab , 10. Oktober werden wir US – Aktien (SPY) Finanzen (XLF), Energie (QQQ zu halten ), Technik (QQQ), ausländische Aktien (EFA) und das kürzlich reduziert Beteiligung an den Emerging Markets (EEM).